什么是基金绩效衡量

基金绩效衡量指通过基金绩效的反映，对基金经理或基金投资者的投资能力进行衡量的过程，开展基金绩效衡量的目的在于筛选出投资能力优秀且眼光准确的基金经理并对其加以提拔培养，以提高公司基金运营工作的专业性。

与基金组合不同，基金绩效衡量必须对投资能力以外的因素加以控制或进行可比性处理，而基金组合则无需考虑基金投资目标、基金投资范围、基金投资限制、基金组合风险以及基金投资风格的区别对基金组合表现的影响，其目的是对基金经理投资能力作出正确的衡量。



什么是基金绩效

基金绩效是用来反映基金经理运作基金的表现成绩。

作为绩效考核来讲，需要考虑的因素有以下五个方面：

(一)基金的投资目标

基金的投资目标不同，其投资范围、操作策略及其所受的投资约束也就不同。

(二)基金的风险水平

需要在风险调整环球，网校的基础上对基金的绩效加以衡量。

(三)比较基准

在基金的相对比较上，必须注意比较基准的合理选择。

(四)时期选择

计算的开始时间和所选择的计算时期不同，证券从业资格衡量结果也就不同。

(五)基金组合的稳定性

基金绩效衡量的目的与意义有哪些？

目的：基金绩效衡量是对基金经理投资能力的衡量，其目的在于将具有高超投资能力的优秀基金经理鉴别出来。意义：投资者需要根据基金经理的投资表现了解基金在多大程度上实现了投资目标，监测基金的投资策略，并为进一步的投资选择提供决策依据。

请问如何评价基金的绩效表现？

基金的绩效应该是最重要的考虑 投资人可从以下四方面客观地评价基金绩效表现：将基金的绩效表现和既定的指标作比较在海外,基金成立时都会设定一个衡量和评估该基金绩效表现的指标这个指标的设定与该基金的投资标的、运作风格等有直接关系,比如高科技基金对应的是高科技指数,小规模基金对应的是小规模基金指数。如果基金的绩效表现好于该指标,该基金的绩效表现就是值得肯定的；同类基金进行比较大盘基金和大盘基金之间、小盘基金和小盘基金之间、投资标的相同的基金之间才具有可比性。如果将投资标的、运作风格、规模大小都不相同的基金进行比较,则是不科学的；以长期投资的观点看待基金绩效中长期的绩效表现才能体现出一只基金绩效表现的全貌。某只基金可能在短期内净值表现不佳,但从长期历史的绩效表现来看，该基金的累计绩效平摊到每一年,则可能会相当不错。